Network externalities, discrete demand shifts, and submarginal‐cost pricing

Makoto Yano and Fumio Dei

Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, 2006, vol. 39, issue 2, 455-476

Abstract: Abstract. The introduction of a new product often causes a massive (discrete) demand shift to the new product. This study demonstrates that if a large‐scale demand shift to a new product is accompanied by network externalities, it may result in ‘submarginal‐cost pricing,’ by which the seller sets its price below the marginal cost. This finding casts new light on dumping and safeguard issues in the real world. JEL classification: D42 Externalités de réseaux, déplacements discrets de la demande, et tarification en deçà du coût marginal. L’introduction d’un nouveau produit engendre souvent un déplacement massif (discret) de la demande vers le nouveau produit. Cette étude montre que si un tel déplacement de la demande est accompagné d’externalités de réseaux, il peut s’ensuivre une tarification en deçà du coût marginal, où le vendeur fixe son prix en dessous du coût marginal. Ce résultat jette une lumière nouvelle sur les problèmes de dumping et de protection dans le monde réel.

Date: 2006
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https://doi.org/10.1111/j.0008-4085.2006.00355.x

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