Trade policy mix: IPR protection and R&D subsidies

Moonsung Kang

Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, 2006, vol. 39, issue 3, 744-757

Abstract: Abstract This paper analyses strategic R&D policy under circumstances where intellectual property rights protection resulting from firms' R&D investment is not perfect. By examining policy choices wherein a government chooses both R&D subsidies and IPR protection levels simultaneously, we show that it is optimal for a government to adopt sufficiently weak IPR protection and to subsidize R&D investments of domestic firms. Inducing R&D investment of foreign rival firms will increase the profits of domestic firms. Ce mémoire analyse une politique stratégique de R&D quand la protection des droits de propriété intellectuelle (DPI) qui découlent d'investissements en R&D par les entreprises est imparfaite. En examinant les choix de politiques par lesquels un gouvernement définit simultanément les niveaux de subventions pour la R&D et de protection de la propriété intellectuelle, on montre qu'il est optimal pour un gouvernement d'adopter une protection des DPI suffisamment faible et de subventionner les investissements en R&D des entreprises nationales. Susciter un accroissement des investissements en R&D des entreprises étrangères rivales devrait augmenter les profits des entreprises nationales.

Date: 2006
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