Efficiency and economies of scale of large Canadian banks

Jason Allen and Ying Liu

Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, 2007, vol. 40, issue 1, 225-244

Abstract: Abstract. This paper measures the economies of scale of Canada's six largest banks and their cost‐efficiency over time. Using a unique panel data set from 1983 to 2003, we estimate pooled cost functions and derive measures of relative efficiency and economies of scale. The disaggregation of the data allows us to include non‐traditional outputs as well as time‐varying, bank‐specific effects. Our model leads us to reject constant returns to scale. These findings suggest there are potential scale benefits in the Canadian banking industry. We also find that technological and regulatory changes have had significant positive effects on the banks' cost structure. Ce texte mesure les économies d'échelle des six plus grandes banques canadiennes et le degré d'efficacité de leurs coûts dans le temps. A partir d'une base de données unique, on calibre des fonctions de coûts et on dérive des mesures d'efficacité relative et d'économies d'échelle. La désagrégation des données permet de tenir compte d'extrants non conventionnels ainsi que d'effets spécifiques à certaines banques qui peuvent changer dans le temps. Le modèle tend à rejeter l'hypothèse de rendements constants à l'échelle. Les résultats suggèrent que des avantages potentiels à l'échelle existent dans l'industrie bancaire canadienne. On montre aussi que les changements dans la technologie et la réglementation ont eu des effets positifs significatifs sur la structure de coûts des banques.

Date: 2007
References: View references in EconPapers View complete reference list from CitEc
Citations: View citations in EconPapers (21)

Downloads: (external link)
https://doi.org/10.1111/j.1365-2966.2007.00406.x

Related works:
Journal Article: Efficiency and economies of scale of large Canadian banks (2007)
Working Paper: Efficiency and Economies of Scale of Large Canadian Banks (2005)
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:wly:canjec:v:40:y:2007:i:1:p:225-244

Access Statistics for this article

More articles in Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique from John Wiley & Sons
Bibliographic data for series maintained by Wiley Content Delivery ().