Tariffs and the adoption of clean technology under asymmetric information

Rodney Ludema and Taizo Takeno

Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, 2007, vol. 40, issue 4, 1100-1117

Abstract: Abstract. This paper examines the effect of a tariff on the decision of a foreign monopolist to adopt ‘clean’ technology, which reduces the flow of a negative cross‐border externality. The clean technology increases the marginal cost of production relative to the dirty technology, but only the firm knows the extent of the increase. Under complete information, despite its protectionist motivation, the importing country's optimal tariff induces the firm to adopt the clean technology if and only if it is globally efficient to do so. Under incomplete information, this efficiency property is disrupted, and the firm biases its choice in favour of dirty technology. JEL classification: F13, F18 Ce mémoire examine l'effet d'un tarif douanier sur la décision d'un monopoleur étranger d'adopter une technologie qui réduise le flux d'effets externes négatifs à travers la frontière. La technologie propre accroît le coût marginal de production par rapport à ce qu'il serait avec une technologie salissante, mais seule l'entreprise connaît la taille de cet accroissement. En régime d'information complète, malgré ses motivations protectionnistes, le tarif optimal du pays importateur entraîne l'entreprise à adopter la technologie propre, si et seulement si c'est globalement efficient de le faire. En régime d'information incomplète, cette propriété est perturbée et l'entreprise tend à faire ses choix en faveur de la technologie salissante.

Date: 2007
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https://doi.org/10.1111/j.1365-2966.2007.00444.x

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