Technology, agglomeration, and regional competition for investment

Bruce Blonigen and Kolpin Van

Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, 2007, vol. 40, issue 4, 1149-1167

Abstract: Abstract. Competition for firms by region has a long‐standing history, and the academic literature has debated whether such competition is efficient. We develop a model that explores technology development by firms facing regional competition for their investment and examine the endogenous determination of region policy, firm technology, and agglomeration externalities. We find a new source of inefficiency – regional competition leads firms to inefficiently distort their development and selection of production technology to improve their standing in the regional competition for their investment. We show that these inefficient firm decisions on technology and location can also weaken agglomeration externalities. La concurrence pour les entreprises entre les régions a une longue histoire, et la littérature spécialisée a beaucoup débattu pour déterminer si une telle concurrence est efficiente. On développe un modèle qui explore le développement de technologie par des entreprises qui font face à une concurrence interrégionale pour leur investissement, et qui examine la détermination endogène de la politique régionale, de la technologie de l'entreprise, et des effets externes d'agglomération. On découvre une nouvelle source d'inefficacité– la concurrence interrégionale entraîne les entreprises à modifier leur développement et leur choix de technologie de production pour améliorer leur capacitéà tirer leur épingle du jeu dans la concurrence interrégionale pour leur investissement. On montre que ces décisions inefficaces des entreprises tant pour la technologie que pour la localisation peuvent aussi réduire les effets externes d'agglomération.

Date: 2007
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https://doi.org/10.1111/j.1365-2966.2007.00446.x

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