Agglomeration and fair wages

Peter Egger and Tobias Seidel

Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, 2008, vol. 41, issue 1, 271-291

Abstract: Abstract. This paper implements a fair wage constraint into an analytically tractable core‐periphery agglomeration model. This enables us to study the role of imperfect labour markets for the pattern of agglomeration. In the short run, a marginal increase in fair wage preferences leads to an unambiguous compression of the national factor price differential between skilled and unskilled labour, involving an increase in the unemployment rate of unskilled workers. In the long run, this mechanism renders full dispersion of an unstable equilibrium already at higher trade costs than in perfect labour markets. There is a tendency for fair wage preferences to enforce agglomeration. Ce mémoire impose une contrainte de juste salaire sur un modèle d'agglomération cœur‐périphérie analytiquement traitable. Voilà qui permet d'étudier le rǒle des marchés du travail imparfaits sur le pattern d'agglomération. A court terme, un accroissement marginal de la préférence pour un salaire juste entraǐne une compression nette du différentiel dans les prix des facteurs entre les travailleurs spécialisés et les autres, et un accroissement du taux de chǒmage des travailleurs non spécialisés. A long terme, la dispersion de la production devient un équilibre instable à des coǔts de transports plus élevés que ceux qui sont critiques dans le cas de marchés du travail parfaits. Les préférences pour des salaires justes ont tendance à déclencher un processus d'agglomération.

Date: 2008
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