Standardization of intermediate goods and international trade

Oliver Lorz and Matthias Wrede

Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, 2008, vol. 41, issue 2, 517-536

Abstract: Abstract. This paper analyzes the relationship between standardization of intermediate inputs and international trade. We employ a two‐country, general equilibrium model with differentiated manufacturing goods. Production of manufacturing goods requires specific intermediate inputs, which can be either specialized or standardized. Standardization and the pattern of trade are determined endogenously in our model. In this framework we derive the effects of trade integration, that is, a decline in trading costs for intermediate goods, on the equilibrium outcome. Ce mémoire analyse la relation entre la standardisation des intrants intermédiaires et le commerce international. On emploie un modèle d'équilibre général pour deux pays avec des biens manufacturés différenciés. La production des biens manufacturiers requiert des intrants intermédiaires spécifiques qui peuvent être spécialisés ou standardisés. La standardisation et le pattern du commerce sont déterminés de façon endogène dans le modèle. Dans ce cadre d'analyse, on dérive les effets de l'intégration commerciale, i.e. un déclin dans les coûts de transaction pour les biens intermédiaires, sur l'équilibre général.

Date: 2008
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