National Treatment and the optimal regulation of environmental externalities

Sumeet Gulati and Devesh Roy

Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, 2008, vol. 41, issue 4, 1445-1471

Abstract: Abstract. We analyze the role of National Treatment in the regulation of environmental product standards for an open economy. A social planner uses product standards to control emissions from the consumption of a traded good. We show that whether National Treatment of standards interferes with welfare‐maximizing policy depends on the instruments available to the policy maker (consumption or emissions tax) and differences in the cost of complying with the standard. We also highlight the asymmetric incidence of the domestic and import product standard when taxes are suboptimal. This asymmetric incidence can also cause welfare‐maximizing policy to violate National Treatment. On analyse le rôle du principe de traitement identique des entités domestiques ou importées dans la réglementation des normes environnementales dans une économie ouverte. Un gouvernement utilise des normes pour contrôler les émissions découlant de la consommation d'un produit transigé internationalement. On montre que le fait que le traitement identique des normes va ou non interférer avec l'objectif poursuivi qui est de maximiser le niveau de bien‐être va dépendre de l'ensemble des instruments disponibles pour l'architecte des politiques (une taxe sur la consommation ou sur les émissions) et des différences dans les coûts à encourir pour se conformer aux normes. On souligne aussi l'incidence asymétrique des normes sur les produits domestiques et importés quand les taxes sont sous optimales. Cette incidence asymétrique peut faire que la politique qui vise la maximisation du bien‐être soit en violation du principe de traitement identique.

Date: 2008
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https://doi.org/10.1111/j.1540-5982.2008.00511.x

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