On the emergence of an MFN club: equal treatment in an unequal world

Kamal Saggi () and Faruk Sengul

Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, 2009, vol. 42, issue 1, 267-299

Abstract: Abstract Motivated by GATT, we endogenize the formation of a club whose members have to abide by the MFN principle of non‐discrimination. The underlying model is that of oligopolistic intraindustry trade. While an MFN club does not alter average tariff levels across countries, it increases aggregate world welfare; makes non‐members worse off; and can immiserize its high cost members. These results imply that (i) core WTO rules such as MFN are valuable even if multilateral negotiations deliver limited trade liberalization and (ii) the distributional effects of MFN maybe one reason why developing countries have been granted Special and Differential treatment at the WTO. Inspiré par le GATT, les auteurs endogénisent la formation d'un club dont les membres adhèrent au principe de non‐discrimination dit de la nation la plus favorisée. Le modèle sous‐jacent est celui du commerce oligopolistique intra‐industrie. Un tel club ne modifie pas le niveau de tarif douanier moyen entre pays, il tend à accroître le niveau mondial de bien‐être; empire le sort des non‐membres; et appauvrit ses membres qui opèrent à des coûts élevés. Ces résultats amènent à conclure que (i) les règles fondamentales de l'Office Mondial du Commerce (OMC) comme la NPF sont bénéfiques même si les négociations multilatérales engendrent un degré limité de libéralisation du commerce; et (ii) les effets de répartition de la NPF peuvent être une raison pour laquelle les pays en développement ont obtenu un traitement spécial et différentiel de la part de l'OMC.

Date: 2009
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https://doi.org/10.1111/j.1540-5982.2008.01508.x

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