Trade, technology, and unemployment: the role of endogenous skill formation

Udo Kreickemeier

Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, 2009, vol. 42, issue 2, 639-664

Abstract: Abstract This paper analyses trade in an asymmetric 2 × 2 × 2 world, where the two countries (‘Europe’ and ‘America’) differ in their preferences towards wage inequality. Fair wage considerations compress wage differentials in both countries. European workers are more averse to wage inequality, and Europe is characterized by lower wage differentials and higher unemployment. Allowing for endogenous skill formation, the effects of a globalization shock, global technological change, and a change in the educational capital stock on skill premia and employment levels are derived. In contrast to a model with exogenous factor supplies, international wage and unemployment differentials are affected by global shocks. Ce texte analyse le commerce dans un monde 2 × 2 × 2 où les deux pays (Europe et Amérique) diffèrent dans leurs préférences quant à l'inégalité de salaires. Les considérations de salaires équitables compressent les différentiels de salaires entre les pays. Les travailleurs européens ont une plus grande aversion pour l'inégalité de salaires, et l'Europe est caractérisée par des différentiels de salaires plus bas et un taux de chômage plus élevé. En postulant qu'il y a développement endogène des habiletés, on dérive les effets d'un choc de globalisation, d'un changement technologique global, et d'un changement dans le stock de capital éducationnel sur les primes aux habiletés et sur les niveaux d'emploi. Contrairement à ce qui se passe dans un modèle où l'offre de facteurs est exogène, les différentiels internationaux entre niveaux de salaires et de chômage sont affectés par les chocs globaux.

Date: 2009
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