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Heterogeneity, returns to scale, and collective action

Alexander Karaivanov ()

Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, 2009, vol. 42, issue 2, 771-807

Abstract: Abstract I analyze the effects of resource inequality and valuation heterogeneity on the provision of public goods with increasing or decreasing returns to scale in production. The existing literature typically takes the agents' characteristics as given and known to the researcher. In contrast, this paper compares collective action provision across groups of agents with resources and valuations for the public good drawn from different known joint distributions. Specifically, I characterize the expected equilibrium public good level as function of various distributional properties and moments. A resource‐valuation distribution that first‐order stochastically dominates another distribution always results in higher expected public good provision level, independent of the production technology. With decreasing returns to scale in the public good production, higher resource inequality results in higher expected provision. With increasing returns the same result holds when the mean resource level is relatively low, but expected provision decreases in inequality when the mean resource level is high. A parallel result holds for agents' valuations. L’auteur analyse les effets de l’inégalité des ressources et de l’hétérogénéité dans l’évaluation de biens publics dont la production se fait avec des rendements croissants et décroissants à l’échelle. La littérature spécialisée suggère habituellement que les caractéristiques des agents sont données et connues du chercheur. A contrario, ce mémoire compare l’action collective de groupes d’agents dont les ressources et les évaluations du bien public sont tirées de distributions conjointes connues. Spécifiquement, le niveau d’équilibre anticipé du bien public est fonction de divers moments et propriétés de ces distributions. Une distribution conjointe ressources‐évaluations qui en domine une autre (au sens stochastique de premier ordre) résulte toujours en un niveau de bien public anticipé plus élevé, quelle que soit la technologie de production. Quand les rendements à l’échelle sont décroissants, une inégalité de ressources plus grande résulte en un niveau de bien public anticipé plus élevé. Quand les rendements sont croissants, le même résultat s’ensuit si le niveau moyen de la ressource est relativement bas, mais le niveau de bien public anticipé décroît quand le niveau moyen de la ressource est élevé. Des résultats parallèles sont notés pour ce qui est des évaluations du bien public par les agents.

Date: 2009
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