 Tariff effects on MNC decisions to engage in intra‐firm and arm's‐length tradeSusan Feinberg and Michael Keane () Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, 2009, vol. 42, issue 3, 900-929 Abstract: Abstract Using confidential firm‐level data from the Bureau of Economic Analysis (BEA) on activities of U.S. multinational corporations (MNCs) and their Canadian affiliates, we study the dramatic growth of intra‐firm and arm's‐length U.S.‐Canada trade over the 1984–95 period. We find that decisions to engage in intra‐firm and arm's‐length trade are essentially unrelated to tariff and transport cost reductions over this sample period. Thus, we find that the increase in trade occurred almost entirely on the intensive rather than the extensive margin. This is consistent with case study evidence in Keane and Feinberg (2006), where MNC executives consistently indicate that the modest tariff reductions of the 1984–95 period were not sufficient to justify fixed costs of overhauling international supply chains. Our results have important implications for recent influential models of international trade that rely on sensitivity of intra‐firm trade to tariffs at the extensive margin to explain how small tariff declines could have led to the explosion of intra‐firm trade since the 1980s. We also find that initial conditions (i.e., 1983 tariffs) are uncorrelated with whether firms engaged in intra‐firm or arm's‐length trade activity at the start of the sample period. This result is surprising as it implies that firms/industries with a greater propensity to engage in trade were not, in general, successful at lobbying for more favourable tariff treatment. A l'aide de données confidentielles au niveau de la firme du Bureau of Economic Analysis (BEA) à propos des activités des firmes plurinationales (FPN) américaines et de leurs succursales canadiennes, on étudie la croissance dramatique du commerce USA‐Canada tant intra‐firme qu'à bout de bras pour la période 1984–95. Il appert que les décisions de s'engager dans l'un et l'autre commerce sont fondamentalement non‐reliées aux réductions des coûts de transport et des tarifs au cours de cette période. On découvre que l'accroissement du commerce s'est produit presqu'entièrement à la marge intensive plutôt qu'à la marge extensive. C'est en ligne avec les résultats de l'étude de cas de Keane et Feinberg (2006) où les cadres des FPN ont systématiquement indiqué que les modestes réductions de tarifs entre 1984 et 1995 n'étaient pas suffisantes pour justifier les coûts fixes impliqués par la modification de leurs chaines de production internationales. Ces résultats ont des implications importantes pour certains modèles influents de commerce international qui sont ancrés dans une sensibilité du commerce intra‐firme aux tarifs à la marge extensive pour expliquer comment de faibles chutes de tarifs ont pu engendrer une explosion du commerce intra‐firme depuis les années 80. On montre aussi que les conditions initiales (e.g., les tarifs de 1983) ne sont pas co‐reliées avec le fait que la firme est engagée ou non dans l'un ou l'autre commerce en début de période. Le résultat est surprenant parce qu'il implique que firmes et industries ayant une plus grande propension à commercer n'ont pas eu de succès dans leur lobby pour obtenir un traitement tarifaire plus favorable. Date: 2009 Downloads: (external link) Related works: Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:wly:canjec:v:42:y:2009:i:3:p:900-929 Access Statistics for this article More articles in Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique from John Wiley & Sons |
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