Economics of public good provision: auditing, outsourcing, and bribery

Gervan Fearon

Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, 2009, vol. 42, issue 3, 997-1022

Abstract: Abstract This study investigates a government's contracting decision to audit or outsource the provision of a public good given a potential hidden bribe and information asymmetries. The key findings are the following. First, the bribe and price of the public good are increasing in the corruptibility of the department. Second, the bribe is decreasing in the firm's bargaining power. Third, a bribery equilibrium exists when the department's corruptibility is sufficiently high given the firm's bargaining power. A bribe involves extortion or a compensatory payment depending on the department's corruptibility. Only a compensatory bribe affects the department's contracting decision. Ce mémoire examine une décision contractuelle d'un gouvernement de produire un bien public lui‐même et de faire une vérification ou d'aller en sous‐traitance pour la fourniture d'un bien public, compte tenu de la possibilité de pot‐de‐vin caché et d'asymétries informationnelles. Les principaux résultats s'énoncent comme suit. D'abord, le pot‐de‐vin et le prix du bien public s'accroissent avec le degré de corruptibilité du ministère. Ensuite, la taille du pot‐de‐vin décline à proportion que le pouvoir de marchandage de la firme s'accroît. Enfin, un équilibre de corruption existe quand la corruptibilité du ministère est suffisamment élevée, compte tenu du pouvoir de marchandage de la firme. Un pot‐de‐vin implique une extorsion ou un paiement compensatoire selon la corruptibilité du ministère. Seul un paiement compensatoire affecte la décision contractuelle du ministère.

Date: 2009
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https://doi.org/10.1111/j.1540-5982.2009.01536.x

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