Trade diversion under selective preferential market access

Ingo Borchert

Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, 2009, vol. 42, issue 4, 1390-1410

Abstract: Abstract The European Community (EC) operates a multi‐layered GSP scheme in which different groups of developing countries are granted varying degrees of market access. This paper analyzes the question of trade diversion among different categories of beneficiary countries ensuing from the selectivity of preferential market access. Evidence from a disaggregated panel data analysis reveals sizable intra‐developing country trade diversion. The losses for relatively disadvantaged countries in terms of forgone trade volume are estimated to range between about 2% to 20% of their total trade with the EC. The distortions are driven by highly substitutable, mostly labour‐intensive commodities. La Communauté européenne (CE) opère dans un système généralisé de préférences à plusieurs niveaux dans lequel différents groupes de pays en développement obtiennent un accès aux marchés à des degrés variables. Le texte analyse la question de la diversion de commerce entre les différentes catégories de pays bénéficiaires qui découle d'un arrangement d'accès préférentiel sélectif aux marchés. Les résultats d'une analyse désagrégée de données de panel montrent qu'il y a diversion considérable du commerce entre pays en développement. Les pertes des pays relativement désavantagés à cause du commerce perdu sont entre 2% et 20% de leur commerce total avec la CE. Les distorsions sont engendrées par le commerce de biens hautement substituables et à forte intensité du facteur travail.

Date: 2009
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