Casino regulations and economic welfare

Juin-jen Chang, Ching-chong Lai and Ping Wang

Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, 2010, vol. 43, issue 3, 1058-1085

Abstract: Abstract This paper studies the entry and tax regulation of oligopolistically competitive privately run casinos and government‐run casinos in a jurisdiction. We highlight three important external effects from casino‐style gambling: non‐casino income creation, social disorder costs, and cross‐border gambling. The laissez‐faire equilibrium need not be overcrowding compared with regulated or government‐run regimes. Entry regulation may lead to higher jurisdiction welfare than tax regulation. Government‐run casinos always operate on a larger scale and achieve higher welfare than other regimes, given the same number of casinos. With an endogenous fraction of external gamblers, a dispersed casino configuration yields higher welfare than a centralized one. Ce texte étudie les réglementations à l’entrée et de nature fiscale dans un monde oligopolistique concurrentiel où coexistent des casinos opérés par les secteurs privé et gouvernemental. On souligne trois effets externes importants des jeux d’argent de style casino : la création de revenu de type non‐casino, les coûts du désordre social engendré, et le fait que ces jeux d’argent transgressent les frontières. L’équilibre de laissez‐faire n’engendre pas nécessairement sur‐encombrement par rapport à des régimes réglementés ou opérés strictement par le gouvernement. Les régulations de l’entrée peuvent engendrer des effets de bien‐être plus grands pour la juridiction que la réglementation fiscale. Les casinos opérés par le gouvernement opèrent toujours sur une plus haute échelle et engendrent des effets de bien‐être plus grands que les autres régimes pour un nombre donné de casinos. Compte tenu qu’il existe une fraction endogène de joueurs externes, une configuration dispersée de casinos donnent des effets de bien‐être plus grands qu’une configuration centralisée.

Date: 2010
References: View references in EconPapers View complete reference list from CitEc
Citations: View citations in EconPapers (7)

Downloads: (external link)
https://doi.org/10.1111/j.1540-5982.2010.01606.x

Related works:
Journal Article: Casino regulations and economic welfare (2010)
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:wly:canjec:v:43:y:2010:i:3:p:1058-1085

Access Statistics for this article

More articles in Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique from John Wiley & Sons
Bibliographic data for series maintained by Wiley Content Delivery ().