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Public budget composition, fiscal (de)centralization, and welfare

Calin Arcalean, Gerhard Glomm, Ioana Schiopu () and Jens Suedekum ()

Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, 2010, vol. 43, issue 3, 832-859

Abstract: Abstract We study the optimal degree of fiscal decentralization in a dynamic federal economy where governments decide on budget size and its allocation between public education and infrastructure spending. We find that full centralization of tax and expenditure policies is optimal when infrastructure productivity is similar across regions. When differences are not too large, partial centralization is optimal. With strong differences, full decentralization becomes optimal. National steady‐state output tends to be highest under full decentralization. We provide a justification for the mixed evidence regarding the Oates conjecture by showing that full dominates partial decentralization, despite being inferior to complete decentralization. On étudie le degré optimal de décentralisation fiscale dans une économie fédérale dynamique où les gouvernements décident de la taille du budget et de son allocation entre les dépenses en éducation publique et en infrastructures. On découvre qu’une pleine centralisation des taxes et des dépenses est optimale quand la productivité des infrastructures est la même dans toutes les régions. Quand les différences ne sont pas trop importantes, une centralisation partielle est optimale. En présence de fortes différences, la pleine décentralisation est optimale. La production nationale en régime permanent tend àêtre la plus élevée quand il y a pleine décentralisation. On fournit une justification pour les résultats mixtes obtenus quant à la conjoncture de Oates, en montrant que la pleine décentralisation est préférable à la décentralisation partielle même si elle est inférieure à la décentralisation complète.

Date: 2010
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