The implications of heterogeneous resource intensities on technical change and growth

Karen Pittel and Lucas Bretschger

Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, 2010, vol. 43, issue 4, 1173-1197

Abstract: Abstract We analyze the long‐term dynamics of an economy in which sectors are heterogeneous with respect to the intensity of natural resource use. It is shown that heterogeneity induces technical change to be biased towards resource‐intensive sectors. Along the balanced growth path, the sectoral structure of the economy is constant as the higher resource dependency in resource‐intensive sectors is compensated by enhanced research activities. Resource taxes have no impact on dynamics except when the tax rate varies over time. Research subsidies and the sectoral provision of productivity‐enhancing public goods raise growth and provide an effective tool for structural policy. On analyse la dynamique à long terme d’une économie dans laquelle les secteurs sont hétérogènes pour ce qui est de l’intensité dans l’usage des ressources naturelles. On montre que cette hétérogénéité engendre un changement technique biaisé dans la direction des secteurs à forte intensité dans l’usage de la ressource naturelle. Le long d’un sentier de croissance balancée, la structure sectorielle de l’économie est constante à proportion que la dépendance plus grande de la ressource dans les secteurs à forte intensité d’utilisation de la ressource est compensée par des activités de recherche plus importantes. Les taxes sur la ressource n’ont pas d’effet sur la dynamique si ce n’est quand les taux de taxation varient dans le temps. Les subventions à la recherche et la production de biens publics qui renforcent la productivité sectorielle augmentent la croissance et sont un outil efficace de politique structurelle.

Date: 2010
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https://doi.org/10.1111/j.1540-5982.2010.01610.x

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