Estimation of R&D depreciation rates: a suggested methodology and preliminary application

Ning Huang and Walter Diewert

Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, 2011, vol. 44, issue 2, 387-412

Abstract: Abstract The 2008 version of the SNA has recommended capitalization of R&D expenditures. To implement this recommendation, we need to determine the depreciation rate of R&D capital. In this paper, we develop a simple model, based on a production function method that allows for monopolistic competition, to estimate the annual depreciation rate of R&D capital. We treat R&D capital as a technology shifter instead of as an explicit input factor. Both the R&D stock and the time variable are used to capture technological progress. Estimated R&D depreciation rates and markup factors are presented for the U.S. manufacturing sector and four U.S. knowledge‐intensive industries. L’édition 2008 du SCN recommande la capitalisation des dépenses en R‐D. Pour mettre en oeuvre cette recommandation, il est nécessaire d’estimer un taux de dépréciation pour la R‐D. Dans le présent article, nous développons un modèle simple, basé sur la méthode dite de fonction de production caractérisée par la concurrence monopolistique pour estimer le taux de dépréciation annuel de la R‐D. Nous traitons la R‐D comme un levier de la technologie plutôt qu’un facteur de production explicite. Le stock de R‐D et la variable temps sont utilisés pour traduire le progrès technologique. Le taux de dépréciation estimé de la R‐D et un coefficient de ‘mark‐up’ sont présentés pour le secteur manufacturier des États‐Unis et pour quatre de leurs industries du savoir.

Date: 2011
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https://doi.org/10.1111/j.1540-5982.2011.01638.x

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