Heterogeneous firms, trade liberalization and agglomeration

Hisamitsu Saito, Munisamy Gopinath and JunJie Wu

Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, 2011, vol. 44, issue 2, 541-560

Abstract: Abstract In this study, we develop an economic model to examine agglomeration of heterogeneous firms following trade liberalization. In a closed economy, we show that high‐productivity firms are more likely to agglomerate because they benefit more from agglomeration than their low‐productivity counterparts. However, trade liberalization, especially with a high‐productivity partner, favours partial agglomeration; that is, low‐productivity firms relocate away from the region where high‐productivity firms agglomerate. Consequently, the welfare gap between the domestic regions of an economy narrows following trade liberalization. The latter result suggests that trade liberalization promotes regional economic development. On développe un modèle économique pour examiner l’agglomération de firmes hétérogènes à la suite de la libéralisation du commerce. Dans une économie fermée, on montre que les firmes à haute productivité sont davantage susceptibles de s’agglomérer parce qu’elles tirent plus d’avantages de l’agglomération que les firmes à basse productivité. Cependant, la libéralisation du commerce, en particulier avec un partenaire à haute productivité, favorise l’agglomération partielle, i.e., que les firmes à basse productivité se relocalise hors de la région où les firmes à haute productivité s’agglomèrent. En conséquence, l’écart de bien‐être entre les régions domestiques d’une économie s’amenuise à la suite de la libéralisation du commerce. Ce dernier résultat suggère que la libéralisation du commerce favorise le développement économique régional.

Date: 2011
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https://doi.org/10.1111/j.1540-5982.2011.01643.x

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