Interdependence in multinational production networks

Maggie Chen

Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, 2011, vol. 44, issue 3, 930-956

Abstract: Abstract Most multinational firms today operate multilateral production networks. Most existing empirical analyses, however, have focused on firms’ choice between producing at home and investing overseas. This paper uses detailed French multinational subsidiary data to examine the effect of existing production networks on multinationals’ entry decisions. The paper finds strong horizontal and vertical interdependence across multinationals’ foreign production locations, but little interdependence between home and foreign production when third‐country effects are taken into account. This result constitutes a sharp contrast to the conventional emphasis and highlights the importance of investigating foreign direct investment in the context of multinational production networks. La plupart des firmes plurinationales opèrent aujourd’hui des réseaux de production multilatéraux. La plupart des analyses empiriques disponibles ont cependant porté leur attention sur le choix des firmes entre produire au pays ou investir à l’étranger. Ce mémoire utilise des données détaillées sur les firmes multinationales françaises et leurs succursales pour examiner l’effet des réseaux de production existants sur les décisions d’entrée. On trouve de fortes relations d’interdépendance (horizontales et verticales) entre les diverses localisations de production à l’étranger des multinationales, mais peu d’interdépendance entre la production domestique et la production à l’étranger quand les effets des tiers pays sont pris en compte. Ce résultat contraste vivement avec ce qui ressort des analyses conventionnelles, et souligne l’importance d’examiner l’investissement direct à l’étranger dans le contexte des réseaux de production plurinationaux.

Date: 2011
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https://doi.org/10.1111/j.1540-5982.2011.01661.x

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