Mobile capital and the home market effect

Hajime Takatsuka and Dao-Zhi Zeng ()

Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, 2012, vol. 45, issue 3, 1062-1082

Abstract: Abstract Most existing studies examine the home market effect (HME) in a framework with immobile labour as the only production factor and the assumption of a freely traded homogeneous good is known to be crucial for the HME to emerge. This study explores the HME in the presence of mobile capital by use of a footloose capital model allowing for positive transport costs of the homogeneous good. The mobile capital generates a channel to offset the trade imbalance of a country. As a result, the HME always appears for arbitrary transport costs in both sectors of differentiated and homogeneous goods. La plup art des travaux existants étudient l’effet du marché domestique dans un cadre d’analyse où le travail immobile est le seul facteur de production et où le postulat d’un bien homogène librement échangé est considéré comme un élément crucial pour que l’effet du marché domestique émerge. Ce texte explore le phénomène dans le cas où le capital est mobile et où on utilise un modèle de capital libre comme l’air avec coûts de transport positifs pour le bien homogène. Le capital mobile engendre un canal pour compenser le déséquilibre commercial d’un pays. En conséquence, l’effet du pays domestique apparaît toujours pour des coûts de transport arbitraires dans les secteurs des biens différenciés ou homogènes.

Date: 2012
References: View references in EconPapers View complete reference list from CitEc
Citations: View citations in EconPapers (6)

Downloads: (external link)
https://doi.org/10.1111/j.1540-5982.2012.01727.x

Related works:
Journal Article: Mobile capital and the home market effect (2012)
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:wly:canjec:v:45:y:2012:i:3:p:1062-1082

Access Statistics for this article

More articles in Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique from John Wiley & Sons
Bibliographic data for series maintained by Wiley Content Delivery ().