Imports and the structure of retail markets

Horst Raff and Nicolas Schmitt

Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, 2012, vol. 45, issue 4, 1431-1455

Abstract: Abstract We construct a model of trade with heterogeneous retailers to examine the effects of trade liberalization on retail market structure, imports and social welfare. We are especially interested in investigating the transmission of lower import prices into consumer prices and the effects of retail market regulation. The paper shows that changes in import prices may have large effects on consumer prices and import volumes when changes in retail market structure are taken into account, and that restrictions on retailing, as they occur in several countries, may significantly alter this transmission mechanism by reducing imports and raising consumer prices. On construit un modèle de commerce international avec des détaillants hétérogènes pour examiner les effets de la libéralisation du commerce sur la structure du marché de détail, les importations, et le niveau de bien‐être social. On est particulièrement intéresséà analyser la transmission de prix plus bas à l’importation vers les prix au consommateur, et les effets de la réglementation du marché de détail. Le mémoire montre que les changements dans les prix à l’importation peuvent avoir des effets importants sur les prix à la consommation et les volumes d’importation quand on prend en compte les changements dans la structure du marché de détail, et que les restrictions sur le commerce de détail, comme il en existe dans plusieurs pays, peuvent modifier le mécanisme de transmission en réduisant les importations et en augmentant les prix au consommateur.

Date: 2012
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https://doi.org/10.1111/j.1540-5982.2012.01743.x

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