Additive versus multiplicative trade costs and the gains from trade liberalizations

Allan Sørensen

Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, 2014, vol. 47, issue 3, 1032-1046

Abstract: This paper addresses welfare effects from trade liberalization in a Melitz () heterogeneous‐firms trade model including the empirically important per‐unit (i.e., additive) trade costs in addition to the conventional iceberg (i.e., multiplicative) and fixed trade costs. The novel contribution of the paper is the result that the welfare gain for a given increase in trade openness is higher for reductions in per‐unit (additive) trade costs than for reductions in iceberg (multiplicative) trade costs. The ranking derives from differences in intra‐industry reallocations and, in particular, from dissimilar impacts on the number of exporters (i.e., the extensive margin of trade). Coûts du commerce additifs versus multiplicatifs et les gains des libéralisations du commerce. Ce texte examine les effets de bien‐être attribuables à la libéralisation du commerce dans un modèle de commerce de firmes hétérogènes à la Melitz (2003) en tenant compte à la fois des coûts de commerce unitaires (c.‐à‐d., additifs) empiriques importants, en plus des coûts de type iceberg (c.‐à‐d., multiplicatifs, en pourcentage de la valeur) et des coûts fixes du commerce. La contribution inédite de ce texte est qu'il montre que le gain de bien‐être pour un accroissement donné de l'ouverture du commerce est plus grand pour les réductions dans les coûts unitaires (additifs) du commerce que pour les réductions dans les coûts de type iceberg (multiplicatifs). Ceci est attribuable aux réallocations intra‐industrie et en particulier aux impacts dissemblables sur le nombre des exportateurs (c.‐à‐d., la marge extensive du commerce).

Date: 2014
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https://doi.org/10.1111/caje.12101

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