A welfare analysis of unilateral trade and FDI liberalization

JaeBin Ahn

Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, 2014, vol. 47, issue 3, 758-774

Abstract: This paper uses a heterogeneous‐firms model to examine the pro‐competitive channel through which FDI affects national welfare. The model shows that the country from which FDI originates experiences a welfare gain following liberalization. However, a counterintuitive finding is that the welfare of the host country deteriorates. This is explained by the production relocation process that leads to an increase in the mass of domestic firms in the source country and a decrease in the host country. The model also confirms that unilateral trade liberalization brings a similar result even in the presence of bilateral FDI flows. Une analyse de bien‐être du commerce unilatéral et de la libéralisation de l'investissement direct à l'étranger. Ce mémoire utilise un modèle de firmes hétérogènes pour examiner le canal pro‐concurrentiel à travers lequel l'investissement direct à l’étranger affecte le niveau de bien‐être au niveau national. Le modèle montre que le pays d'origine de l'investissement direct à l’étranger obtient un gain de bien‐être à la suite de la libéralisation. Cependant, un résultat surprenant est que le niveau de bien‐être du pays récipiendaire se détériore. Voilà qui s'explique par le processus de relocalisation de la production qui mène à un accroissement de la masse des firmes domestiques dans le pays d'origine et un déclin dans le pays récipiendaire. Le modèle confirme aussi que la libéralisation unilatérale du commerce entraîne un résultat similaire même quand il y a des flux d'investissements directs à l’étranger dans les deux sens.

Date: 2014
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https://doi.org/10.1111/caje.12092

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