Differences in the degree of unionization as a source of comparative advantage in open economies

Hartmut Egger (), Frode Meland and Hans-Joerg Schmerer ()

Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, 2015, vol. 48, issue 1, 245-272

Abstract: This paper considers two integrated countries that differ only in their labour markets: one country hosts unions, whereas the other one pays competitive wages. These institutional differences are a source of comparative advantage, which crucially impact inter‐industry trade and welfare in the open economy. In this setting, deunionization exerts opposing welfare effects in the two economies. Increasing product market competition is beneficial for the unionized country and detrimental for its trading partner. Finally, we conduct an empirical analysis that provides strong support for the main hypotheses of our theoretical model. Différences dans le degré de syndicalisation en tant que source d'avantage comparatif dans les économies ouvertes. Ce texte examine le cas de deux économies nationales intégrées qui diffèrent seulement par leurs marchés du travail : l'une a des syndicats, alors que l'autre a des salaires qui résultent de la concurrence. Ces différences institutionnelles sont une source d'avantage comparatif qui a un impact sur le commerce inter‐industriel et sur le niveau de bien‐être dans une économie ouverte. Dans ce contexte, la désyndicalisation exerce des effets de bien‐être opposés dans les deux économies. Une concurrence accrue dans le marché du produit est bénéfique pour le pays syndiqué, et coûteuse pour son partenaire commercial. Une analyse empirique supporte les principaux résultats du modèle théorique.

Date: 2015
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https://doi.org/10.1111/caje.12124

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