Government policy under price uncertainty: A source of volatility in illegal immigration
Mark Guzman,
Joseph Haslag and
Pia Orrenius
Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, 2015, vol. 48, issue 3, 940-962
Abstract:
This paper provides an alternative explanation for why illegal immigration can exhibit substantial volatility. We develop a model economy where migrants make decisions in the face of uncertain border enforcement and transfers from the host country. The uncertainty is extrinsic, a sunspot, and arises due to ambiguity regarding government policy; the sunspot manifests itself as uncertainty in the commodity price of money. Immigration volatility stems from both the trade‐off between the marginal benefits and costs (transfers and enforcement) to migrating and the existence of a sunspot. Finally, we examine the impact of changes in government policies on migration levels. Politique gouvernementale quand il y a incertitude des prix: une source de la volatilité de l'immigration illégale. Ce texte propose une explication de rechange de la volatilité substantielle de l'immigration illégale. On développe un modèle d'économie où les immigrants prennent leurs décisions sur la base d'une appréciation incertaine de la vigueur de la police des frontières et des transferts qu'on peut attendre du pays hôte. L'incertitude est extrinsèque comme les taches solaires : elle émerge de l'ambigüité des politiques publiques. La tache solaire se manifeste dans le prix de la monnaie en termes de biens. La volatilité de l'immigration émerge à la fois de la relation d'équivalence entre les avantages et les coûts (difficultés aux frontières) marginaux à la migration, et l'existence d'une tache solaire à exploiter. Enfin on examine l'impact des changements dans les politiques publiques sur les niveaux d'immigration.
Date: 2015
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https://doi.org/10.1111/caje.12164
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