Internal trade, productivity and interconnected industries: A quantitative analysis

Lukas Albrecht and Trevor Tombe

Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, 2016, vol. 49, issue 1, 237-263

Abstract: Does trade within a country affect welfare and productivity? What are the magnitude and consequences of costs to such trade? To answer these questions, we exploit unique Canadian data to measure internal trade costs in a variety of ways—they are large and vary across sectors and provinces. To quantify their consequences for welfare and productivity, we use a recent multi‐sector trade model featuring rich input–output relationships. We find interprovincial trade is an important contributor to Canada's GDP and welfare, though there are significant costs to such trade. Reducing interprovincial trade costs by 10% yields aggregate gains of 0.9%; eliminating our preferred estimates of costs, gains average between 3% and 7%—equivalent to real GDP gains between $50 billion and $130 billion. Finally, as policy reforms are often sector specific, we liberalize sectors one at a time and find gains are largest in highly interconnected industries. Commerce intérieur, productivité et industries interconnectées : une analyse quantitative. Est‐ce que le commerce à l'intérieur d'un pays affecte son bien‐être et sa productivité? Quelles sont la magnitude et les conséquences des coûts d'un tel commerce? Pour répondre à ces questions, on utilise des données canadiennes uniques pour mesurer les coûts du commerce intérieur de diverses façons – lesquels coûts sont importants et varient selon les secteurs et les provinces. Pour quantifier les conséquences sur le bien‐être et la productivité, on utilise un modèle de commerce multi‐secteurs avec un réseau riche de relations intrant‐extrant. On découvre que le commerce inter‐provincial contribue de manière importante au PIB du Canada et à son bien‐être, mais qu'il y a des coûts significatifs à ce commerce. Réduire les coûts de commerce inter‐provincial de 10 % produirait des gains agrégés de 0,9 %; éliminer nos estimés les plus satisfaisants de ces coûts pourrait engendrer des gains moyens de l'ordre de 3.7 % – ce qui équivaudrait à des gains dans le PIB réel de l'ordre de 50 à 130 milliards de dollars. Finalement, comme les réformes de politiques sont souvent spécifiques aux secteurs, on libéralise les secteurs un par un, et on découvre que les gains les plus importants viennent des secteurs les plus hautement interconnectés.

Date: 2016
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https://doi.org/10.1111/caje.12196

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