Hidden costs of supply management in a small market

Colin Carter and Pierre Mérel ()

Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, 2016, vol. 49, issue 2, 555-588

Abstract: Canada regulates its dairy and poultry industries through supply management. The supply‐management programs use target prices, production quotas and import tariff‐rate quotas to raise domestic prices. Canadian supply‐managed producers cannot export their output to world markets as exports would be considered subsidized under World Trade Organization rules. In this paper, we show that once foregone export opportunities are accounted for, supply management may no longer be beneficial to domestic producers of the supply‐managed commodities. The extent to which foregone profits from exports dominate domestic rents depends on Canada's comparative advantage, domestic market elasticities and the extent of supply management distortion in the domestic market. Coûts cachés de la gestion de l’offre dans un petit marché. Le Canada réglemente les industries du lait et de la volaille par le truchement de la gestion de l’offre. Les programmes de la gestion de l’offre utilisent des prix cibles, le contingentement de la production, et des tarifs douaniers à l’importation pour maintenir les prix. Dans le cadre de ces programmes, les producteurs ne peuvent pas exporter leurs produits vers le reste du monde parce qu’ils seraient considérés comme subventionnés d’après les règles de l’Organisation mondiale du commerce. Dans ce texte, on montre qu’une fois qu’on prend en compte la perte de l’opportunité de vendre à l’étranger, la gestion de l’offre peut fort bien ne plus être avantageuse pour les producteurs domestiques de ces produits. Jusqu’à quel point la taille des profits perdus à cause de l’impossibilité d’exporter est plus grande que les rentes domestiques va dépendre de l’avantage comparatif du Canada, des élasticités sur le marché domestique, et de l’importance des distorsions introduites dans le marché domestique par la gestion de l’offre.

Date: 2016
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https://doi.org/10.1111/caje.12206

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