Creative destruction and unemployment in an open economy model

Ignat Stepanok

Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, 2016, vol. 49, issue 3, 931-948

Abstract: I develop a model of endogenous economic growth and search and matching frictions in the labour market. I study the effect of trade liberalization between two identical economies on long‐run unemployment and show that bilateral trade liberalization has a steady state effect on unemployment that is negative for countries with a relatively larger R&D sector and positive for countries with a smaller R&D sector. Destruction créatrice et chômage dans un modèle d’économie ouverte. On développe un modèle de croissance économique endogène avec frictions dans la recherche d’emploi et dans l’arrimage sur le marché du travail. On étudie l’effet de la libéralisation du commerce entre deux économies identiques sur le chômage à long terme. On montre que la libération bilatérale du commerce a un effet en régime permanent sur le chômage qui est négatif pour les pays qui ont un secteur de R&D relativement plus important, et positif pour les pays qui ont un secteur de R&D plus petit.

Date: 2016
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https://doi.org/10.1111/caje.12219

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