Is there a quality bias in the Canadian CPI? Evidence from microdata

Oleksiy Kryvtsov

Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, 2016, vol. 49, issue 4, 1401-1424

Abstract: Rising consumer prices may reflect shifts by consumers to new higher‐priced products, mostly for durable and semi‐durable goods. I apply Bils’ (2009) methodology to newly available Canadian consumer price data for non‐shelter goods and services to estimate how price increases can be divided between quality growth and price inflation. I find that less than one third of observed price increases during model changeovers should be attributed to quality growth. This implies overall price inflation close to inflation measured by the official index. I conclude that, according to Bils’ methodology, the quality bias is not an important source of potential mismeasurement of CPI inflation in Canada. Y‐a‐t‐il un biais attribuable à la qualité dans l’IPC canadien? Résultats dérivés de micro‐données. L’augmentation des prix à la consommation peut enregistrer des sauts des consommateurs vers des produits à plus forts prix, surtout pour les biens durables et semi‐durables. L’auteur utilise la méthodologie de Bils avec des données de prix à la consommation au Canada pour des services et des biens n’ayant rien à voir avec le logement, pour calibrer comment on peut décomposer les accroissements de prix entre accroissement de qualité et simple inflation des prix. On découvre que moins du tiers des accroissements de prix observés au cours des périodes de changements de modèles doit être attribué à la croissance de la qualité. Voilà qui implique que l’inflation globale des prix est proche de l’inflation mesurée par l’indice officiel. On conclut, que selon la méthodologie de Bils, le biais attribuable à la qualité n’est pas une source importante de potentiel de fausse mesure de l’inflation de l’IPC au Canada.

Date: 2016
References: View references in EconPapers View complete reference list from CitEc
Citations: View citations in EconPapers (8)

Downloads: (external link)
https://doi.org/10.1111/caje.12238

Related works:
Journal Article: Is there a quality bias in the Canadian CPI? Evidence from microdata (2016)
Working Paper: Is There a Quality Bias in the Canadian CPI? Evidence from Micro Data (2013)
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:wly:canjec:v:49:y:2016:i:4:p:1401-1424

Access Statistics for this article

More articles in Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique from John Wiley & Sons
Bibliographic data for series maintained by Wiley Content Delivery ().