Income inequality and export prices across countries

Lisandra Flach and Eckhard Janeba

Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, 2017, vol. 50, issue 1, 162-200

Abstract: This paper provides theory and evidence on the links between income inequality within a destination country and the patterns of trade and export prices. The theoretical framework relates income inequality to product quality and prices using a simple demand composition effect. The model predicts that a more unequal income distribution in a destination country leads to higher average prices, though the effect is nonlinear and disappears for rich enough countries. The predictions are tested using detailed firm‐level data. Controlling for income per capita, prices are systematically higher in more unequal destinations, and the strength of this effect depends on income per capita. Results are particularly important for middle‐income countries and hold only for differentiated goods, and in particular for products with a high degree of vertical differentiation. Inégalité des revenus et prix des exportations entre pays. Ce texte étudie les liens entre l'inégalité des revenus dans un pays de destination et le pattern de commerce et de prix à l'exportation à la fois au plan théorique et empirique. Le cadre théorique relie l'inégalité des revenus à la qualité et aux prix des produits en utilisant un simple effet de composition de la demande. Le modèle prédit que plus la distribution des revenus est inégale dans le pays de destination, plus les prix moyens seront élevés, même si cet effet est non‐linéaire et disparaît pour les pays suffisamment riches. Les prédictions sont validées en utilisant des données détaillées au niveau de la firme. Contrôlant pour le revenu per capita, on montre que les prix sont systématiquement plus élevés dans les destinations où la distribution des revenus est plus inégale, et que l'intensité de cet effet dépend du niveau de revenu per capita. Ces résultats sont particulièrement importants pour les pays à niveau de revenu moyen et ne tiennent que pour les produits différenciés, et en particulier pour les produits à forte différenciation verticale.

Date: 2017
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https://doi.org/10.1111/caje.12254

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