An Eaton–Kortum model of trade and growth

Takumi Naito

Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, 2017, vol. 50, issue 2, 456-480

Abstract: We combine a multi‐country, continuum‐good Ricardian model of Eaton and Kortum (2002) with a multi‐country AK model of Acemoglu and Ventura (2002) to examine how trade liberalization affects countries' growth rates and extensive margins of trade over time. Focusing on the three‐country case, we obtain three main results. First, a permanent fall in any trade cost raises the balanced growth rate. Second, trade liberalization increases the liberalizing countries' long‐run fractions of exported varieties to all destinations. Third, the long‐run effects of trade liberalization are different from its short‐run effects, which can reverse the welfare implications of the static Eaton–Kortum model. Un modèle Eaton‐Kortum de commerce international et de croissance. L'auteur combine un modèle ricardien à la Eaton‐Kortum (2002) impliquant plusieurs pays et un continuum de biens avec un modèle multi‐pays de type AK à la Acemoglu‐Ventura (2002) pour examiner comment la libéralisation du commerce international affecte les taux de croissance des pays et les marges extensives de leur commerce dans le temps. On se concentre sur le cas de trois pays, et on obtient trois résultats principaux. D'abord, une chute permanente dans n'importe quel coût du commerce accroît le taux de croissance balancée. Ensuite, la libéralisation du commerce accroît à long terme la fraction du commerce des variétés exportées vers toutes les destinations pour les pays qui se libéralisent. Finalement, les effets à long terme de la libéralisation du commerce sont différents des effets à court terme qui peuvent aller dans le sens inverse des implications du modèle statique de Eaton‐Kortum.

Date: 2017
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https://doi.org/10.1111/caje.12265

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