Misallocation and aggregate productivity across time and space

Diego Restuccia

Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, 2019, vol. 52, issue 1, 5-32

Abstract: Productivity is at the core of the large differences in income per capita across countries. What accounts for international productivity differences? I discuss cross‐country differences in the allocation of inputs across heterogeneous production units—misallocation—as a potential factor in accounting for aggregate productivity. Policies and institutions generating misallocation are prevalent in poor and developing countries and may also be responsible for differences in the selection of operating producers and technology used, contributing substantially to aggregate productivity differences across countries. Mal‐allocation et productivité agrégée dans l’espace et dans le temps. La productivité est au cœ ur des grandes différences de revenu per capita entre pays. Qu’est‐ce qui explique ces différences internationales dans la productivité? L’auteur examine les différences entre pays dans l’allocation des intrants entre unités hétérogène de production – la mal‐allocation – en tant que source potentielle qui pourrait expliquer le niveau de productivité agrégée. Les politiques et institutions engendrant la mal‐allocation prévalent dans les pays pauvres et en voie de développement et peuvent aussi être responsables des différences dans le processus de sélection des producteurs pour les opérations et des technologies utilisées – ce qui contribue de manière substantielle aux différences de productivité agrégée entre pays.

Date: 2019
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https://doi.org/10.1111/caje.12364

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