Occupational mobility and the returns to training

Gueorgui Kambourov, Iourii Manovskii and Miana Plesca ()

Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, 2020, vol. 53, issue 1, 174-211

Abstract: The literature on the returns to training has pointed out that, immediately following a training episode, wages of participants in employer‐sponsored training increase substantially while wages of participants in government‐sponsored training hardly change. We argue that there is a potential selection issue—most of the government‐sponsored trainees are occupation switchers while most participants in employer‐sponsored training are occupation stayers. An occupational switch involves a substantial destruction of human capital, and once we account for the associated decline in wages, we find a large positive impact of both employer‐ and government‐sponsored training on workers’ human capital. Mobilité professionnelle et bénéfices des formations. Les études ayant trait aux bénéfices conférés par les formations professionnelles montrent que lorsque ces dernières sont parrainées par l’employeur, le salaire des participants augmente significativement à l’issue de leur formation. En revanche, lorsqu’elles sont parrainées par le gouvernement, le salaire des participants n’évolue presque pas. Nous affirmons qu’il s’agit là d’un problème de sélection potentiel : dans le cadre des formations parrainées par le gouvernement, la plupart des participants sont très mobiles en emploi tandis que dans le cadre des formations parrainées par l’employeur, les participants sont très stables en emploi. Une plus grande mobilité professionnelle génère une destruction importante du capital humain, et dès lors que l’on tient compte de la baisse concomitante des salaires, nous estimons que les formations parrainées à la fois par l’état et l’employeur ont une incidence très positive sur le capital humain des employés.

Date: 2020
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https://doi.org/10.1111/caje.12421

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Working Paper: Occupational Mobility and the Returns to Training (2012)
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