Do economic integration agreements affect trade predictability? A group effect analysis

Erik Figueiredo and Luiz Lima ()

Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, 2020, vol. 53, issue 2, 637-664

Abstract: Recent theoretical findings in the trade literature suggest that economic integration agreements (EIAs) not only increase the level of trade but also make it more stable and predictable. This paper proposes a Hausman–Taylor quantile regression approach to identify the causal effect of EIA membership on trade predictability. The proposed methodology accounts for group effects in the gravity equation and is computationally efficient. Our results corroborate the theoretical findings that EIAs make trade more stable and predictable and this conclusion is even stronger for deeper EIAs. Les accords d’intégration économique ont‐ils une incidence sur la prévisibilité du commerce? Analyse d’un effet de groupe. Dans la littérature ayant trait au commerce, de récentes découvertes théoriques suggèrent que les accords d’intégration économique (AIE) permettent non seulement d’augmenter le volume des échanges, mais également de les rendre plus stables et prévisibles. Afin d’identifier le lien de causalité entre l’adhésion à un AIE et la prévisibilité des échanges commerciaux, cet article propose une approche de régression quantile type Hausman–Taylor. La méthodologie proposée tient compte des effets de groupe dans l’équation de gravité et s’avère efficace d’un point de vue computationnel. Nos résultats corroborent les découvertes théoriques stipulant que les AIE rendent le commerce plus stable et plus prévisible, et cette conclusion s’affirme davantage pour les accords d’intégration économique approfondis.

Date: 2020
References: View references in EconPapers View complete reference list from CitEc
Citations: View citations in EconPapers (1)

Downloads: (external link)
https://doi.org/10.1111/caje.12439

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:wly:canjec:v:53:y:2020:i:2:p:637-664

Access Statistics for this article

More articles in Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique from John Wiley & Sons
Bibliographic data for series maintained by Wiley Content Delivery ().