 Exempted sectors in free trade agreementsAlan Deardorff and Rishi Sharma Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, 2021, vol. 54, issue 1, 284-310 Abstract: Almost all participants in free trade agreements (FTAs) exclude at least a few products or sectors from complete tariff removal on the exports of their FTA partners. The positive tariffs that remain within an FTA are often the highest tariffs that the countries apply on an MFN basis. It seems plausible that such exclusions may be chosen because the domestic producers of these products are viewed as especially vulnerable to competition from imports from the partner country. In brief, they are especially “sensitive sectors.” We develop this idea theoretically and then test it empirically on data from 37 countries in 240 importer–exporter pairs within FTAs. We find support for the sensitive‐sector hypothesis only in the high‐income countries. We find that low‐income countries, in contrast, exempt sectors where bilateral tariff removal would be more likely trade‐diverting and therefore harmful. Our explanation for this, supported empirically, is not that they are following the advice of trade economists, but rather that they are avoiding loss of tariff revenue and may also perhaps be influenced by the greater bargaining power of richer and/or larger partners in their FTAs. Les secteurs exclus des accords de libre‐échange. Dans le cadre des traités de libre‐échange, presque tous les pays excluent des exportations de leurs partenaires commerciaux au moins quelques produits voire quelques secteurs d’une exonération totale de tarifs douaniers. Les tarifs douaniers restant imputables au sein de ces accords de libre‐échange sont souvent les tarifs douaniers les plus élevés appliqués par les différents pays selon la clause de la nation la plus favorisée ou clause NPF . De telles exclusions sont très vraisemblablement déterminées par l’exposition particulière des producteurs domestiques aux importations du pays partenaire. En clair, il s’agit de protéger les secteurs particulièrement sensibles. Nous avons d’abord étayé cette idée de façon théorique, puis l’avons évaluée de façon empirique en étudiant les données issues de 37 pays et de 240 paires d’importateurs et d’exportateurs au sein d’accords de libre‐échange. Nous pouvons corroborer cette hypothèse du secteur sensible uniquement dans les pays à revenu élevé. Les pays à faible revenu, quant à eux, excluent les secteurs où la suppression bilatérale des tarifs douaniers aurait davantage tendance à engendrer une distorsion commerciale, ce qui s’avérerait néfaste. Notre explication, appuyée de façon empirique, ne corrobore en rien l’idée que ces pays suivent les recommandations des économistes du commerce, mais plutôt qu’ils cherchent à éviter les pertes de recettes douanières; un pouvoir de négociation plus important des pays plus riches et/ou plus grands au sein de leurs accords de libre‐échange pourrait également influencer leurs décisions. Date: 2021 Downloads: (external link) Related works: Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:wly:canjec:v:54:y:2021:i:1:p:284-310 Access Statistics for this article More articles in Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique from John Wiley & Sons |
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