How much do global value chains boost innovation?

Roberta Piermartini and Stela Rubínová

Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, 2021, vol. 54, issue 2, 892-922

Abstract: This paper investigates whether participation in global value chains (GVCs) fosters innovation. Using industry‐level patent data for 25 countries, we estimate how the pool of foreign R&D expenditure available through global value chains affects the production of ideas at home. We find that GVCs boost innovation on average by 5% both in developed and emerging economies. We further show that international knowledge spillovers require good absorptive capacity in the knowledge‐receiving country and that their strength depends on both forward and backward GVC linkages. Dans quelle mesure les chaînes de valeur mondiales stimulent‐elles l'innovation? Cet article cherche à déterminer si la participation à une chaîne de valeur mondiale favorise l'innovation. En nous appuyant sur les brevets industriels provenant de 25 pays, nous évaluons la façon dont les comptes de dépenses recherche‐développement étrangers, disponibles via les chaînes de valeur mondiales, exercent une incidence sur la production d'idées à domicile. Nous constatons que dans les pays développés, tout comme dans les économies émergentes, les chaînes de valeur mondiales permettent de stimuler l'innovation de 5 % en moyenne. Nous montrons également que l'effet de « débordement des connaissances » en provenance de l'étranger nécessite de bonnes capacités d'assimilation dans les pays récepteurs, et que cette capacité dépend à la fois de l'effet d'entraînement en amont et en aval des chaînes de valeur mondiales.

Date: 2021
References: View references in EconPapers View complete reference list from CitEc
Citations: View citations in EconPapers (5)

Downloads: (external link)
https://doi.org/10.1111/caje.12512

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:wly:canjec:v:54:y:2021:i:2:p:892-922

Access Statistics for this article

More articles in Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique from John Wiley & Sons
Bibliographic data for series maintained by Wiley Content Delivery ().