Non‐tariff measures: What's tariffs got to do with it?

David Kuenzel

Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, 2023, vol. 56, issue 1, 133-163

Abstract: After successive rounds of tariff reductions by GATT/WTO members, non‐tariff measures (NTMs) have increasingly become the focal point of multilateral trade negotiations. It remains an open question whether the liberalization in tariff rates has subsequently been weakened or even erased by increases in NTMs. Using a product‐level global panel of WTO members over the period 1996–2019, this paper systematically examines the empirical link between various tariff measures and the imposition of NTMs. I find that bound or applied tariff reductions do not correlate much on their own with NTM incidence. The relevant trade policy margin for detecting a tariff–NTM nexus is instead tariff overhangs, the difference between WTO members' bound and applied tariff rates. Countries impose more NTMs when their sectoral applied tariffs are close to their respective bound rates, indicating that small tariff overhangs signal limited legal trade policy flexibility. Mesures non tarifaires : quel est le rapport avec les tarifs douaniers? Aprè des rondes successives de réductions des tarifs douaniers par les membres du GATT/OMC, les mesures non tarifaires (MNT) sont de plus en plus devenues le point de mire des négociations commerciales multilatérales. La question à savoir si la libéralisation des taux tarifaires a subséquemment été affaiblie ou même annulée par les hausses des MNT demeure ouverte. À l'aide d'un panel mondial de produits de membres de l'OMC entre 1996 et 2019, l'article examine systématiquement le lien empirique entre diverses mesures tarifaires et l'imposition de MNT. Je constate que les réductions tarifaires consolidées ou appliquées ne sont pas beaucoup corrélées de façon individuelle à l'incidence des MNT. La marge pertinente de la politique commerciale pour détecter un lien entre les tarifs douaniers et les MNT est plutôt une dilution tarifaire, soit la différence entre les taux tarifaires consolidés et appliqués des membres de l'OMC. Les pays imposent davantage de MNT lorsque leurs tarifs douaniers sectoriels appliqués sont près de leurs taux consolidés respectifs, indiquant que de petites dilutions tarifaires signalent une flexibilité limitée de la politique commerciale sur le plan juridique.

Date: 2023
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https://doi.org/10.1111/caje.12639

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Working Paper: Non-tariff Measures: What’s Tariffs Got to Do with It? (2020)
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