Tax compliance and firm response to electronic sales monitoring

M. Martin Boyer and Philippe d'Astous

Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, 2023, vol. 56, issue 4, 1430-1468

Abstract: This paper analyzes how firms respond to an Internet of Things technology that reduces significantly the tax authorities' marginal cost of monitoring firm activity. More precisely, we analyze how mandating every restaurant of a single Canadian province to have sales recording modules (SRMs) affects restaurant sales, expenses and profits. We estimate that SRMs increase reported sales by 5.8% to 9.8% on average and that this increase is almost completely offset by an equal increase in expenses, including wages. As a result, the firms' taxable income remains mostly unchanged. Our results suggest that sales tax remittance enforcement at the firm level spills over to other firm stakeholders, such as employees and suppliers. Overall, the one‐time cost of the device needed to monitor sales more efficiently is small compared with the recurring benefits for tax authorities. Respect des obligations fiscales et réaction des entreprises à la surveillance électronique des ventes. Cet article analyse comment les entreprises réagissent à une technologie de l'Internet des objets qui réduit considérablement le coût marginal de la surveillance des activités des entreprises par l'administration fiscale. Plus précisément, nous étudions comment l'obligation que tous les restaurants d'une seule province canadienne possèdent un module d'enregistrement des ventes (MEV) touche leurs ventes, leurs dépenses et leurs profits. Nous estimons que les MEV augmentent les ventes déclarées de 5,8% à 9,8% en moyenne et que cette augmentation est presque compensée par une hausse égale des dépenses, y compris des salaires. Par conséquent, le revenu imposable des entreprises demeure pratiquement le même. Nos résultats suggèrent que l'application de la perception de la taxe de vente à l'échelon de l'entreprise se répercute à d'autres parties intéressées de cette dernière, comme les employés et les fournisseurs. De façon générale, le coût ponctuel de l'appareil requis pour surveiller les ventes plus efficacement est petit comparativement aux avantages récurrents pour l'administration fiscale.

Date: 2023
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https://doi.org/10.1111/caje.12685

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