Measuring physicians' response to incentives: Labour supply, multitasking and earnings

Nibene H. Somé, Bernard Fortin and Bruce Shearer

Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, 2024, vol. 57, issue 2, 622-661

Abstract: Physicians are typically paid for services completed. Yet, they provide different types of services with different prices, introducing a multitasking element to their labour‐supply decisions. We show that optimal behaviour generates a maximum earnings function in which earnings depend on prices and total hours worked. Estimation by limited‐information methods identifies a lower bound to the own‐price substitution effect of a price change. Full‐information methods identify the full response to incentives, including income effects. We illustrate these methods on a sample of specialist physicians working in Québec, Canada. Our results suggest that the own‐price substitution effects of a price change are both economically and statistically significant. Income effects are present but overridden when prices increase for individual services. In contrast, in the presence of broad‐based fee increases, the income effect dominates the substitution effect, which leads physicians to reduce their supply of services. Comment mesurer la réponse des médecins aux incitations: offre de services, multitâches et dispensent. Les médecins sont généralement payés pour les services qu'ils fournissent. Cependant, ils dispensent différents types de service à des prix différents, ce qui vient introduire une dimension multitâche dans leurs décisions en matière d'offre de services. Nous montrons que le comportement optimal génère une fonction de gains maximaux dans laquelle les gains dépendent des prix et du nombre total d'heures travaillées. L'estimation par des méthodes à information limitée permet de déterminer une limite inférieure à l'effet‐prix direct de substitution. Les méthodes à information complète permettent de déterminer la réponse complète aux incitations, y compris les effets revenu. Nous illustrons ces méthodes en les appliquant à un échantillon de médecins spécialistes travaillant au Québec (Canada). Nos résultats suggèrent que les effets‐prix directs de substitution sont à la fois économiquement et statistiquement significatifs. Les effets revenu sont présents, mais ils sont annulés par l'augmentation des prix des services individuels. En revanche, en cas d'augmentation proportionnelle de tous les tarifs, l'effet revenu domine l'effet de l substitution, ce qui mène les médecins à réduire leur offre de services.

Date: 2024
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https://doi.org/10.1111/caje.12710

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