Collective bargaining about corporate social responsibility

Laszlo Goerke and Nora Paulus

Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, 2024, vol. 57, issue 4, 1285-1313

Abstract: If a profit‐maximizing firm credibly commits to an employment‐enhancing corporate social responsibility objective in negotiations with a trade union, the union can reduce its wage demands. Lower wages, ceteris paribus, raise profits, while the increase in employment enhances the payoff of a wage‐setting trade union. Therefore, both the firm and the trade union can be better off in the presence of a collectively bargained corporate social responsibility objective than in its absence. Accordingly, establishing a corporate social responsibility objective can give rise to a Pareto improvement and mitigate the inefficiency resulting from collective wage negotiations. Négociation collective sur la responsabilité sociale d'entreprise. Si une entreprise voulant maximiser les profits fixe de façon crédible un objectif de responsabilité sociale d'entreprise visant à améliorer l'emploi dans le cadre des négociations avec un syndicat, ce dernier peut réduire ses demandes salariales. Toutes choses étant égales par ailleurs, des salaires inférieurs augmentent les profits alors que la hausse de l'emploi améliore les gains d'un syndicat qui fixe les salaires. Ainsi, à la fois l'entreprise et le syndicat peuvent être avantagés par un objectif de responsabilité sociale d'entreprise négocié collectivement. En conséquence, l'établissement d'un objectif de responsabilité sociale d'entreprise peut donner lieu à un critère de Pareto et peut atténuer l'inefficacité résultant des négociations salariales collectives.

Date: 2024
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https://doi.org/10.1111/caje.12736

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Working Paper: Collective Bargaining about Corporate Social Responsibility (2024)
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