A welfare analysis of genetic testing in health insurance markets with adverse selection and prevention

David Bardey and Philippe De Donder

Canadian Journal of Economics/Revue canadienne d'économique, 2025, vol. 58, issue 2, 443-483

Abstract: Personalized medicine remains in its early stages, with expensive genetic tests offering limited actionable insights for prevention. As a result, few individuals undergo testing, and health insurance contracts pool all agents regardless of genetic background. However, as tests become cheaper and more informative, more people may choose to get tested, influencing both insurance pricing and contract types. We examine how the proportion of individuals taking genetic tests and the informativeness of these tests affect whether equilibrium contracts remain pooling or become separating. We find that increasing test uptake can reduce welfare, particularly when it leads to a shift from pooling to separating contracts. Similarly, lower prevention effort costs, reflecting more informative tests, can harm welfare if they induce separation. These findings suggest that policies promoting genetic testing or reducing prevention costs may not always be beneficial, especially when the market equilibrium remains in a pooling state. Analyse du bien‐être lié aux tests génétiques dans les marchés de lssurance maladie en présence dntisélection et de prévention. La médecine personnalisée en est encore à ses débuts, les tests génétiques coûteux offrant peu d'informations exploitables pour la prévention. En conséquence, peu d'individus réalisent ces tests, et les contrats d'assurance santé regroupent tous les assurés sans distinction de profil génétique. Cependant, à mesure que ces tests deviennent moins chers et plus informatifs, davantage de personnes pourraient choisir de se faire tester, influençant ainsi la tarification et la nature des contrats d'assurance. Nous examinons comment la proportion d'individus réalisant des tests génétiques et l'informativité de ces tests affectent le type de contrats d'assurance offerts à l'équilibre, mutualisés ou différenciés. Nous obtenons qu'une augmentation du recours aux tests peut réduire le bien‐être, en particulier lorsqu'elle entraîne une transition vers des contrats différenciés. De même, une baisse du coût de la prévention, reflétant des tests plus informatifs, peut nuire au bien‐être si elle induit cette séparation. Nos résultats suggèrent que les politiques encourageant les tests génétiques ou réduisant les coûts de prévention ne sont pas toujours souhaitables, notamment lorsque l'équilibre du marché reste mutualisé.

Date: 2025
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https://doi.org/10.1111/caje.70010

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