Una Nota sobre el uso de Martingalas en el modelo estándar de mercado para valuar derivados de tasas de interés

Carlos A. Grajales-Correa and Francisco Venegas-Martínez
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Carlos A. Grajales-Correa: Universidad de Antioquia

Chapter 13 in Avances recientes en valuación de activos y administración de riesgos, 2013, vol. 4, pp 285-292 from Escuela Superior de Economía, Instituto Politécnico Nacional

Abstract: Este capítulo estudia un derivado conocido como cap de tasa de interés, el cual se negocia internacionalmente en el mercado OTC. Se realiza una descripción financiera de dicho instrumento y se desarrollan los detalles matemáticos para calcular su precio a partir de martingalas en el modelo estándar de mercado. Por último, se ilustra el modelo propuesto con un ejemplo de valuación de un contrato cap y se examinan algunas medidas de sensibilidad en su precio, haciendo uso del software DerivaGem (un software libre), todo con el fin de generar estrategias útiles para un coberturista o un emisor del producto.

Date: 2013
ISBN: 978-607-7905-06-6
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