Modelo de volatilidad estocástica de Heston y valuación de opciones financieras

Carlos A. Correa-Grajales and Francisco Venegas-Martínez
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Carlos A. Correa-Grajales: Universidad de Medellin

Chapter 7 in Avances recientes en valuación de activos y administración de riesgos, 2011, vol. 1, pp 165-176 from Escuela Superior de Economía, Instituto Politécnico Nacional

Abstract: En este capítulo se presentan algunas características esenciales del modelo de volatilidad estocástica de Heston. Posteriormente se implementan y comparan dos métodos para valuar una opción call europea construidos a partir de una simulación Monte Carlo y una aproximación a la forma cerrada propuesta por Heston para calcular su precio. La comparación lleva a argumentar la conveniencia del uso del segundo método sobre el primero. Finalmente se construyen, a partir del segundo método, algunas superficies de volatilidad coherentes con los patrones que aparecen en diferentes activos en los mercados de derivados.

Date: 2011
ISBN: 978-607-7905-02-8
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