Avaliação de Opções Americanas com Barreiras Monitoradas de Forma Discreta

Giuliano Souza and Carlos Samanez

No 182, Working Papers Series from Central Bank of Brazil, Research Department

Abstract: O presente trabalho considera a avaliação de opções americanas com barreiras monitoradas de forma discreta. Desenvolveu-se um modelo que consiste em uma adaptação do método de Grant, Vora e Weeks (GVW) (1997), permitindo incorporar-se as barreiras. As simulações realizadas foram obtidas a partir do Método Quase-Monte Carlo Híbrido. Adicionalmente, o método de Bisseção foi empregado para definição das curvas de gatilho das opções. Os resultados encontrados nas aplicações realizadas foram comparados com aqueles obtidos a partir do Adaptive Mesh Model, de Ahn et al (1999). Em complemento, avaliou-se a sensibilidade do preço das opções frente a mudanças nos parâmetros de entrada, confirmando a aderências dos valores gerados por cada aproximação. Note-se que, ao contrário do modelo lattice adotado como parâmetro de comparação, a adaptação do modelo GVW possui a vantagem de permitir diretamente a aplicação às opções com monitoramento contínuo da barreira.

Date: 2009-04
References: Add references at CitEc
Citations:

Downloads: (external link)
https://www.bcb.gov.br/content/publicacoes/WorkingPaperSeries/wps182.pdf (application/pdf)

Related works:
This item may be available elsewhere in EconPapers: Search for items with the same title.

Export reference: BibTeX RIS (EndNote, ProCite, RefMan) HTML/Text

Persistent link: https://EconPapers.repec.org/RePEc:bcb:wpaper:182

Access Statistics for this paper

More papers in Working Papers Series from Central Bank of Brazil, Research Department
Bibliographic data for series maintained by Rodrigo Barbone Gonzalez ().