Firm Heterogeneity and Worker Self-Selection Bias Estimated Returns to Seniority

David Margolis

CIRANO Working Papers from CIRANO

Abstract: I develop a model under which workers with different marginal productivities self-select into firms based on the firm's seniority reward policy. I show how this may bias upwards the estimates of returns to seniority in cross-sectional and even some longitudinal studies, when differences in workforce composition are ignored. I develop a new estimator of true returns to seniority and empirically test the implications of the model. I show how several previous estimation strategies over-estimate returns to seniority, particularly in firms that offer zero or negative returns to job seniority, using a large longitudinal sample of French firms and workers. Dans ce papier je décris un modèle d'embauches où les individus avec des productivités marginales hétérogènes se trouvent par autosélection, dans les entreprises avec des politiques de rémunération d'ancienneté différentes. Je montre comment ceci peut induire un biais positif dans les estimateurs de rendement de l'ancienneté basés sur les données en coupe transversales et même certains estimateurs basés sur les données longitudinales. Je décris un nouvel estimateur du vrai rendement de l'ancienneté, que j'utilise pour tester les implications du modèle. Je montre comment certaines autres approches surestiment les rendements de l'ancienneté, surtout dans les firmes qui rémunèrent très peu l'ancienneté, en utilisant une grande base de données longitudinales des employeurs et employés français.

Keywords: Hiring model; Seniority reward policy, Modèle d'embauche; Rémunération d'ancienneté (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: D21 L11 O15 (search for similar items in EconPapers)
Date: 1995-01-01
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Working Paper: Firm Heterogeneity and Worker Self-Selection Bias Estimated Returns to Seniority (1995)
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