ESTIMACIÓN DE LA ESTRUCTURA A PLAZO DE LAS TASAS DE INTERÉS EN COLOMBIA POR MEDIO DEL MÉTODO DE FUNCIONES B-SPLINE CÚBICAS

Diego Vásquez () and Luis Melo-Velandia

No 2595, Borradores de Economia from Banco de la Republica

Abstract: En este documento se presenta la descripción y resultados de la estimación de la estructura a plazos de las tasas de interés en Colombia utilizando el método de funciones B-spline cúbicas. Adicionalmente, se llevan a cabo comparaciones entre los resultados obtenidos a través de esta metodología y los presentados por Arango, Melo y Vásquez (2002) respecto a los métodos de Nelson y Siegel, y de la Bolsa de Valores de Colombia. Se observa que el desempeño del método de estimación de funciones B-spline cúbicas es similar al de Nelson y Siegel y estos dos métodos superan al de la Bolsa de valores de Colombia.

Pages: 26
Date: 2002-05-31
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