ESTIMACI�N DE LA ESTRUCTURA A PLAZO DE LAS TASAS DE INTER�S EN COLOMBIA POR MEDIO DEL M�TODO DE FUNCIONES B-SPLINE C�BICAS

Diego Mauricio V�squez E. and Luis Fernando Melo Velandia
Authors registered in the RePEc Author Service: Diego Vásquez-Escobar () and Luis Fernando Melo-Velandia

No 2595, Borradores de Economia from Banco de la Republica

Abstract: En este documento se presenta la descripci�n y resultados de la estimaci�n de la estructura a plazos de las tasas de inter�s en Colombia utilizando el m�todo de funciones B-spline c�bicas. Adicionalmente, se llevan a cabo comparaciones entre los resultados obtenidos a trav�s de esta metodolog�a y los presentados por Arango, Melo y V�squez (2002) respecto a los m�todos de Nelson y Siegel, y de la Bolsa de Valores de Colombia. Se observa que el desempe�o del m�todo de estimaci�n de funciones B-spline c�bicas es similar al de Nelson y Siegel y estos dos m�todos superan al de la Bolsa de valores de Colombia.

Pages: 26
Date: 2002-05-31
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