M�TODOS DE COMBINACI�N DE PRON�STICOS:UNA APLICACI�N A LA INFLACI�N COLOMBIANA

Elkin Casta�o V. and Luis Fernando Melo Velandia
Authors registered in the RePEc Author Service: Luis Fernando Melo-Velandia

No 3212, Borradores de Economia from Banco de la Republica

Abstract: En este trabajo se presentan algunos m�todos de combinaci�n de pron�sticos de diferentes modelos econom�tricos. Estas metodolog�as tienen como principal objetivo encontrar una combinaci�n lineal de pron�sticos de diferentes modelos que produzca una predicci�n mejorada en t�rminos de precisi�n. Basados en estas t�cnicas se realizan dos ejercicios: en la primera aplicaci�n se emplean estos m�todos sobre quince modelos trimestrales de la inflaci�n colombiana para pron�sticos en el periodo comprendido entre 1992:I y 1998 :II considerando horizontes desde uno hasta cuatro trimestres. Los resultados de este an�lisis muestran una mejor�a significativa en las predicciones; en efecto, el pron�stico combinado comparado con los pron�sticos del mejor de los modelos econom�tricos reporta ganancias en precisi�n (RMSE); en caso del horizonte de un trimestre es del 16.1%; para el horizonte de dos trimestres es del 42%; para el horizonte tres del 21.3% y del 12.8% para el horizonte de cuatro trimestres. La segunda aplicaci�n de las metodolog�as de combinaci�n de pron�sticos se realiza utilizando un ejercicio de simulaci�n, el cual se basa en modelos similares a los empleados en el primer ejercicio; los resultados obtenidos muestran que bajo t�cnicas adecuadas de combinaci�n de pron�sticos es posible obtener alrededor de un 50% y 35% de ganancia en precisi�n con respecto a los modelos individuales para horizontes de uno y cuatro trimestres, respectivamente.

Pages: 58
Date: 1998-11-30
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