Combinaci�n de brechas del producto colombiano

Paulo Mauricio S�nchez Beltr�n and Luis Fernando Melo Velandia
Authors registered in the RePEc Author Service: Luis Fernando Melo-Velandia

No 10973, Borradores de Economia from Banco de la Republica

Abstract: Este documento combina estimaciones de ocho metodolog�as de la brecha del producto colombiano para el per�odo comprendido entre el primer trimestre de 1994 y el tercer trimestre de 2012. A partir de modelos VAR que incluyen las diferentes brechas y la inflaci�n se construyen las densidades combinadas de pron�sticos de la brecha mediante el uso de tres esquemas de ponderaci�n: logar�tmicos, basados en puntuaciones de rango de probabilidad continuo (CRPS) y basados en el error cuadr�tico medio (MSE). Los resultados sugieren que las densidades combinadas bajo estos tres esquemas con horizontes de pron�stico de uno, dos, tres y cuatro trimestres adelante est�n bien especificadas. Adicionalmente, las puntuaciones logar�tmicas calculadas sobre estas densidades muestran que las metodolog�as basadas en ponderadores logar�tmicos para horizontes de pron�stico de dos y tres trimestres tienen significativamente un mejor desempe�o que las calculadas por los ponderadores CRPS y MSE.

Keywords: Combinaci�n de densidades de pron�stico; brecha del producto; pron�sticos directos; modelos VAR. (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C32 C53 E37 (search for similar items in EconPapers)
Pages: 19
Date: 2013-07-29
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