Pron�sticos para una econom�a menos vol�til: El caso colombiano

Santiago Cajiao (), Luis Fernando Melo Velandia and Daniel Parra Amado
Authors registered in the RePEc Author Service: Daniel Parra-Amado and Luis Fernando Melo-Velandia

No 11252, Borradores de Economia from Banco de la Republica

Abstract: Este trabajo eval�a si las transformaciones de potencia (Box-Cox y en particular logar�tmica) de series de tiempo mejoran la precisi�n de los pron�sticos de modelos ARIMA ajustados a variables econ�micas de Colombia en dos periodos diferentes: 1980-1995 y 2002-2012. Se compara la habilidad predictiva de series en nivel y series transformadas a trav�s de un experimento fuera de muestra mediante el uso de la prueba de habilidad predictiva incondicional de Giacomini y White [2006]. Se encuentra que los pron�sticos de las series transformadas, en general, se desempe�an mejor para el periodo 1980-1995, cuando la econom�a colombiana fue relativamente m�s vol�til que durante el periodo 2002-2012. Para este �ltimo tramo de la muestra, los resultados son mixtos y para algunas series se sugiere mantenerlas en niveles; es decir, sin utilizar transformaciones de potencia.

Keywords: Transformaci�n de potencia; transformaci�n logar�tmica; evaluaci�n de pron�sticos. (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C22 C52 C53 (search for similar items in EconPapers)
Pages: 24
Date: 2014-05-16
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