Pronósticos para una economía menos volátil: El caso colombiano

Santiago Cajiao (), Luis Melo-Velandia and Daniel Parra-Amado

No 11252, Borradores de Economia from Banco de la Republica

Abstract: Este trabajo evalúa si las transformaciones de potencia (Box-Cox y en particular logarítmica) de series de tiempo mejoran la precisión de los pronósticos de modelos ARIMA ajustados a variables económicas de Colombia en dos periodos diferentes: 1980-1995 y 2002-2012. Se compara la habilidad predictiva de series en nivel y series transformadas a través de un experimento fuera de muestra mediante el uso de la prueba de habilidad predictiva incondicional de Giacomini y White [2006]. Se encuentra que los pronósticos de las series transformadas, en general, se desempeñan mejor para el periodo 1980-1995, cuando la economía colombiana fue relativamente más volátil que durante el periodo 2002-2012. Para este último tramo de la muestra, los resultados son mixtos y para algunas series se sugiere mantenerlas en niveles; es decir, sin utilizar transformaciones de potencia.

Keywords: Transformación de potencia; transformación logarítmica; evaluación de pronósticos. (search for similar items in EconPapers)
JEL-codes: C22 C52 C53 (search for similar items in EconPapers)
Pages: 24
Date: 2014-05-16
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